关于选股的一些思考 (1)

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老股民的关键经验 （regsoft 原创）
发信人: regsoft (regsoft), 信区: Stock
标 题: 老股民的关键经验 （regsoft 原创）
发信站: BBS 未名空间站 (Wed May 2 18:18:49 2007)

本金最重要， 千万不能佘本。就是不要激动， 不要贪婪。 不打无把握的战。
可以放过一万个涨的机会， 不可误入一个跌的陷阱。要知道，每天股市上涨的股票千千万万， 不要因为没有买到一个股票就后悔。没有90%的把握就不要买， 要知道股市出错从来都是买的时候出的错误，（short当然是倒过来了）。现金就是你的老命，善战者不好武，历史上从来穷兵黩武的家伙都是以失败结束。股市也是一样， 不要过多的买卖交易，这样你的心就乱了。心不静就招法乱了。做股票要买之前好好的分析。大股民有内幕， 可以提前知道财务报表没有公布的数据，所以小股民一般是打不过大股民的。 可是天不绝人， 留给小股民有一条路，这也是每个细心的人都平等的机会，就是在财务报表生成以前知道公司的大概情况，这就是要了解这个行业的动态，有更前瞻的市场预计。 所以就是老将们常说的要买自己真正了解的行业的股票。 知己知彼，才能有盈利。在不知道一个公司的情况下，也要知道这个行业的大概情况。小小股民呢， 又不了解任何一个具体的行业呢？就要看比行业更大的国民经济了，在
水活的地方捕鱼，不要在沙漠里买房地产。 什么意思？ 你看什么地方、国家经济活跃， 就买他的综合指数， 比如中国（FXI）。 记住，你是小小虾米， 千万不要贪婪，要本分。 因为你的真信息是在最底层的， 只有比智慧， 就是在大局、甚大局信息－这个是没有人可以隐瞒得了得， 分析上得出的判断。所以，大股民细看公司报表，小股民细看行业情况，小小股民细看大局发展。这样看来，小小股民买基金、最好是大的面向一个国家的特定基金是最符合上述分析的。可是，要人不贪心是很难的，特别是没有钱的小小股民们，这就是为什么小小股民们在股市上输多赢少的原因了。所以上上策为买自己了结的国家基金。对于还不死心的小股民们， 近期我推荐 ACH。 INTC也很好。

他说得非常对。具体实践起来，了解行业动态，经济热点，可以有以下办法：(1). 看书读报。金融方面的要了解，更有用的信息可能在于政治经济(比如政府新政策，各个行业职能部门，比如农业，商业，医疗保险，能源等的新闻发布)，然后去想相关性。复杂一点的比如，中国基建发展 -> 钢铁供不应求 -> 供应炼钢用煤炭的公司 -> 海运公司。简单一点的比如，美元贬值 -> 金属原材料上涨。澳洲大旱+美元贬值 -> 农作物价格上涨。
(2). 认真阅读IBD的文章。了解公司到底是干什么的。属于哪个行业。公司竞争力如何。

September 27, 2007 Thur (2)

好几天以来，直到今天，中概的垃圾股暴涨。因为偶以前吃过FFHL的亏，对于这种情况敬而远之。还是踏踏实实的搞俺熟悉的这几个好了(就这还搞不惦呢)。为了以示警戒，特地把今天JRJC的图贴上。

September 27, 2007 Thur

昨天47.46接的SINA的飞刀很失败。设的48.5的sell order没有fill。本来的计划是今天观察一下，如果9 day EMA or 47确有支撑反弹再上CALL，结果早上头脑一热，上了OCT50的CALL在1.15。买了以后才去看SOHU，NTES的图，就知道至少今天是不行了。但是还舍不得割。最后把CALL在0.9仍了，留下股票，这是我首次在OPTION上赔钱，-22%。本来是先上了5个观察观察，后来看到有个小绿柱子，主观以为要反转，就又加了10个，一共15个，损失375元。下午穿破9天EMA。收盘前10分钟内成交量比较大。明天继续观察。SINA现在仍然是在SUPPORT ZONE。下一个点看20天EMA在45.74。
大牛人4波说他下个单之前要做足至少16小时的工作。大牛人C帅说要观察两周才能买。想想我的草率，看到了和牛人们遥远的距离。

又到一个季度的最后几天，不知道象上次6月底的window dressing情况还会不会出现，8月16日大底那天SINA的收盘价是36.37。涨到50是37%的涨幅。所以不排除这几天有机构卖出套利，机构会不会再买回，后市短期内是不是还再冲50，要好好看明天的情况和盘前盘后。

September 26, 2007 Wed

Dow closed today at 13,878. It is now 122 points away from the old high of 14000 on July 19. The volume is lower than yesterday as well as the three months' average.

Got rid of half position of AAPL Oct 150 Call yesterday at 7. Now the remaining half is almost cost free (average bot price was 3.58). My target for these calls is around 10.

Today's trades:

ISRG sell order was triggered at 231 (avg cost 224.8). Bought back at 229.8 when it was consolidating around 229.xx. It is a typical set up on the intraday chart preparing for a breakout. It did break out with good volume, went to attack the new high at 235. Then retreated, almost to the pre-breakout level of 229.x, finally closed at 231.31. Now my first target for this one, if it is indeed a breakout, is 238.

Bot SINA at 47.46 at closing. This one retreated from resistence 50 and corrected 5%. It looks it has found support here at approximate 9 day EMA 47.5 and last resistence of 47. If the support is confirmed tomorrow, I will change my shares to calls.

Daytraded FCX. In 103.4 at 10:01am, out at 104.25 at 10:06am. In again at 102.6 at 13:40pm, grew inpatient and emotionally distracted by the fluctuation around 102.45 to 102.6. Lots of thoughts go on and got out at 102.6 at 13:56, minutes before the reversal at 14:02.

Now I have:

AAPL call and put and shares

SINA shares

OVTI call and shares

ISRG shares

NYX shares

MR shares

Be patient, and stay unemotional.

Have some reasonings to justify the order and plan in term of money management and risk tolerance before entering every position is helpful to stay unemotional and patient.
Peter Lynch said "the key to be successful in the stock market is not to be scared out of it". This is a long long term adventure.
Keep going!

Starting to trade options

Bought Nov 100 FCX at 4.

Reason: Gold and copper have momentum before the Fed meeting. Dollar is gonna be weakening further. Bernarke's comment on trade surplus on Sep 11. Economy is supported by export and consumer spending, offsetting the slump in housing. Making dollar cheaper is advantageous for export. This trend is gonna continue for a while.
FCX is one of the leading companies in copper and gold producing.
Chart looks ok. There is a cross candlestick on the daily chart I bought the option (September 12). And the price is consolidating when it breaks 92 twice. It looks more like a continuation than a reversal.

Sold OVTI Sep 20 PUT at 0.6.
Reason: I am willing to pay 19.4 for OVTI shares.

Sold APPL Sep 150 call at 2.25.
To hedge the long-term APPL holding.